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一流企业做标准、二流企业做品牌、三流企业做产品。中国的大企业虽然众多，但要在国际上可做标准的可谓是凤毛麟角，像华为之前的5G有突破形成国际标准之时，就受到美国举国之力的打压。可见能定行业标准的公司，所获得的利润是巨大的。最典型的就是智能手机时代的苹果，基本垄断手机行业90%的利润，也一举让其成为世界市值最高的公司。

正是由于苹果拥有强势的行业地位，这让其对代工的企业有绝对的话语权、甚至是“生死”决策权。如之前千亿市值的欧菲光，在踢出果链代工后，这三年都是20-30亿的巨亏，股价也从高位暴跌了80%.现在又轮到了歌尔股份，去年该公司爆出代工苹果耳机良品率问题，然后被取消了代工。去年四季度开始，歌尔股份就出现了大亏21亿，而今年一季度归母净利润仅1.06亿，同比大降88%；且这一亿多还包含政府补贴的9300万，也即是说歌尔股份一季度基本说没赚钱，而营业额却达到241亿，同比增长20%的。

营业额大涨、但利润却暴跌，让我们有理由相信歌尔股份之前大部分利润还是来源于苹果，其他的产品只能是维持日常开支。受到如此业绩暴雷的影响，歌尔股份今日也是大幅跳空后就奔向跌停，昔日近2千亿市值的公司，现在跌的仅有700来亿，可见苹果带来的巨大影响。之前中美一有摩擦，就有不少人扬言要拿苹果开刀，但龙轩认为在中国产品还没有做标准时，就应该继续韬光养晦，否则人家真要走了，那国内几百万就业都成了问题。

从欧菲光到歌尔股份被踢出果链后业绩就暴跌，充分说明了中国企业要有自己的核心技术，否则在中美博弈这样的大背景下，很难不被波及，对于业绩要受制于外企的公司，我们都要重点回避。歌尔股份、卓胜微等业绩的暴雷，说明消费电子的寒冬，这是压制指数反弹的利空之一。另一大利空则是减持再次涌现，产业资本当前无疑成了多方最大的“叛军”

统计显示，仅昨日就有多达40多家公布了减持，如药明康德大股东减持3%、金额达70亿了；本轮涨幅巨大的GPT概念中的，金山办公、海天瑞声、中微公司、苏州固锝等都是减持2-4%不等。而发布减持后，这些个股也是明显受影响出现杀跌的。

短期涨幅越大，大小非减持就越凶，对于手握巨量廉价筹码的产业资本，市场资金基本都是比较畏惧的，而这也增添了炒股的不确定性。若短线来看，只要势还在，那大小非的减持影响仅是暂时的，但若股价本来在低位还频频减持，那这类公司就要注意了。

对国企蓝筹来说，则没有暴涨后就出现大幅减持现象，因此产业资本当前汹涌减持，另一方面来说又是利好低估值国企蓝筹。另外，一季度GPT为4.5%，超出市场预期，经济的缓慢复苏，有利于大盘更加平稳的向上运行。不过创业板指还是比较弱，在GPT为首的科技慢慢分化后，新能源若不能起来，创指会一直被沪指压制，短期可继续关注低位新能源。